+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Денежная база это

Что такое денежная масса?

Денежная база это

Деньги, выпущенные в народнохозяйственный оборот, предстают как неоднородная денежная масса. Они различаются по формам, выполняемым функциям и др.

В состав денежной массы включаются: а) только высоколиквидные средства, которыми располагают резиденты и нерезиденты; б) деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения; в) все современные признаваемые национальным законодательством виды денег; г) деньги, выполняющие различные функции: не только средства обращения и средства платежа, но и средства накопления, мировых денег. В состав денежной массы не включаются, например, товарные деньги (скот, пачки сигарет и т.п.), ценные бумаги, участвующие в безналичном обороте. Только при таком подходе, достаточно четко очерчивающем границы понятия, обеспечивается в последующем правильное понимание закона денежного обращения, определяющего потребность в денежной массе.

Выпуск денег в народнохозяйственный оборот порождает национальное денежное обращение.

Денежное обращение имеет не только исторические, функциональные, ролевые параметры, но и количественные, важнейшими из которых являются: а) показатели, характеризующие ликвидные активы резидентов и нерезидентов, которые могут использоваться в качестве денег; б) показатели денежной массы (денежные агрегаты).

На макроуровне денежный мультипликатор (т) представляет собой соотношение между денежной массой (М) и денежной базой (Б):

Тогда денежная масса равна:

Данная формула характеризует два важнейших фактора, определяющих величину денежной массы.

В целях регулирования денежной массы центральные банки устанавливают ограничения на рост депозитов путем регламентации величины обязательных резервов, хранимых каждым коммерческим банком в центральном банке (г). При этом денежный мультипликатор принимает вид:

где с — отношение суммы наличных денег к депозитам;

г — норма обязательных банковских резервов, которая рассчитывается как отношение суммы резервов к сумме депозитов.

Тогда прирост денежной массы вследствие прироста денежной базы можно выразить формулой:

Состав и структура денежной массы претерпевают качественные и количественные изменения вместе с эволюцией типов денежных систем, эмиссионной политикой центральных банков. В статистике для определения параметров денежной массы используется понятие «денежный агрегат». Агрегат (от лат.

aggrego — присоединяю) — характеристика совокупности разнородных частей, образующих единое целое. Денежный агрегат — это статистический показатель структуры и объема денежной массы, ликвидных активов, используемых в качестве денег. Он является, образно говоря, «фотографией» денежной массы.

Денежные агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные).

К простым агрегатным абсолютным показателям, получаемым за счет простого суммирования различных компонентов денежной массы, относятся денежные агрегаты МО, М1, М2, М3. В разных странах мира может учитываться различное число денежных агрегатов.

Основная задача, которая ставится при их формировании и учете, состоит в том, что они должны быть тесно связаны с тенденциями в развитии национальной экономики, позволять делать достоверные прогнозы и поддаваться наибольшему контролю со стороны центрального банка страны.

Вместе с тем следует отметить тенденцию к сближению методик, которые используют центральные банки для измерения объема денежной массы в обращении.

В Европейском Союзе в связи с переходом на единую валюту, созданием единого эмиссионного центра и Европейского центрального банка исчисление денежных агрегатов стало единым.

Стремление к улучшению процесса управления денежной массой требует совершенствования ее статистического учета. Простые денежные агрегаты очень слабо отражают статистические характеристики финансов, имеют поверхностное теоретическое обоснование.

Поэтому в последнее время предпринимаются попытки построить, кроме абсолютных показателей, и относительные, индексные. Они получаются путем перевода рассмотренных денежных агрегатов в сумму их средневзвешенных компонентов.

Наибольший удельный вес отдается таким компонентам денежной массы, которые имеют высокую скорость обращения, в частности, наличным деньгам. Меньший удельный вес приписывается иным составляющим, находящимся в связанном состоянии, участвующим не столько в обращении, сколько в сбережении денег.

Однако, несмотря на рациональные моменты, которые содержатся в предложениях по расчету индексных денежных агрегатных показателей, при разработке денежно-кредитной политики используются более удобные простые денежные агрегаты. К тому же их расчет производится достаточно быстро.

Page 3

Денежный агрегат МО включает наличные деньги, находящиеся вне банков. Наличные деньги — это монеты, казначейские билеты, банкноты.

Монеты обычно обслуживают внутренние платежи и из всей массы наличных денег обладают наименьшим номиналом, поэтому имеют самую большую скорость обращения.

В целях повышения износостойкости изготавливаются из металла и имеют значительный срок службы. Обычно совокупные затраты на их производство превышают номинал.

Так, в США создание монеты номиналом в 1 цент обходится приблизительно в 7 центов.

Казначейские билеты — бумажные деньги, эмитируемые казначейством страны, государственным финансовым органом, ведающим хранением и использованием денежных средств.

Банкноты, или билеты Центрального банка страны, — основной вид бумажных денег большинства стран мира.

В структуре наличной денежной массы в обращении удельный вес монеты составляет менее 1 %. Рис. 4.1 и 4.2 дают представление о структуре бумажно-денежной наличности в России.

Рис. 4.1. Удельный вес отдельных купюр в общей сумме банкнот

Рис. 4.2. Удельный вес отдельных купюр в общем количестве банкнот

Таким образом, самыми массовыми являются десяти- и 1000-руб- левые купюры; они же обеспечивают основную массу наличных расчетов в национальной валюте.

Какова структура денежного агрегата M1?

Денежный агрегат Ml отражает массу таких высоколиквидных средств, которые могут быть использованы для расчетов и платежей в настоящий момент времени без какого-либо предварительного уведомления.

Какова структура денежного агрегата М2?

Денежный агрегат М2 — один из важнейших денежных агрегатов, который используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Согласно ст. 43 Федерального закона от 10 июля 2002 г.

№ 86 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России «может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы».

Агрегат М2 считается показателем, который признается достаточным для осуществления текущей денежно-кредитной политики Центральным банком, иные денежные агрегаты с еще большим количеством составляющих отечественной статистикой не учитываются.

Денежная масса М2 определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением — резидентами Российской Федерации.

В составе денежной массы М2 выделено два компонента: а) наличные деньги в обращении (денежный агрегат МО) и б) безналичные средства — включают остатки средств нефинансовых предприятий, организаций, индивидуальных предпринимателей, населения на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в т.ч. счетах для расчетов с использованием банковских пластиковых карт) и срочных счетах, открытых в кредитных организациях в валюте Российской Федерации. Динамику денежных агрегатов в России отражает табл. 4.2.

Таблица 4.2

Динамика денежных агрегатов в России (на начало года)

Годы
19981999200020012002200820092010
Денежная масса М2, млрд руб.374,1448,3704,71144,31802,613272,113 493,215 697,7

Окончание табл. 4.2

Годы
19981999200020012002200820092010
в том числе: наличные деньги МО безналичные средства3 702,2 9 569,93 794,8 9 698,34 038,1 11 659,7
Удельный вес наличных денег МО в общем объеме денежной массы М2, %34,941,937,836,636,527,928,125,7

Россия как член МВФ рассчитывает показатели денежной массы в соответствии с методологией, принятой в данной организации.

В связи с этим различают «денежную массу (национальное определение)» и «денежную массу, исчисленную по методологии составления денежного обзора» («широкие деньги»), В показатель «денежной массы в национальном определении», в отличие от показателя «денежной массы, исчисленной по методологии составления денежного обзора», не включаются депозиты в иностранной валюте.

Агрегат «широкие деньги» представляет собой совокупность агрегатов «деньги» и «квазиденьги». Агрегат «деньги» включает деньги вне банков и депозиты до востребования, т.е. по составу аналогичен денежному агрегату Ml. Агрегат «квазиденьги» охватывает срочные и сберегательные депозиты в национальной и иностранной валюте, учитываемые на балансе Центрального и коммерческих банков России.

Чаще всего в качестве денежного агрегата, который способен выполнить основную задачу, ставящуюся при его расчете: позволять делать достоверные прогнозы и поддаваться наибольшему контролю со стороны центрального банка страны, — берется агрегат М2 или М3.

Page 4

Денежный агрегат М3 (совокупная денежная масса) включает в себя вклады, которые можно обратить в собственно денежные средства в каждый данный момент лишь с некоторыми потерями, обусловленными сроками и условиями хранения вкладов. Отличие компонентов денежного агрегата М3 от компонентов агрегата М2 состоит в их более низкой ликвидности.

Банк России данный показатель не рассчитывает.

Что такое уровень монетизации национальной экономики?

Достаточно ли выпущено денег для обращения товаров, все ли сделки обеспечены денежной массой? Об этом судят по величине коэффициента монетизации ВВП. Он определяется как отношение денежной массы (чаще всего в расчет принимается денежный агрегат М2) к ВВП:

В 2010 г. в США уровень монетизации составил 59%, в России — 54%.

Что такое скорость обращения денег?

Скорость обращения денег — один из важнейших количественных показателей денежной массы.

Она зависит от сложившегося типа денежной системы, модификации экономических функций денег, масштабов бартерных и степени совершенства безналичных расчетов, общего состояния национальной экономики.

Скорость обращения денег — это показатель быстроты обслуживания ими сделок, а именно того количества сделок, которое опосредуют деньги за определенный период времени (обычно исчисляется за год).

Переход от единичной и развернутой формы стоимости к денежной, от товарных денег к бумажным значительно ускоряет обращение денег в экономике. В отличие от металлических бумажные деньги не служат сокровищем, т.е. не в полной мере выполняют функцию средства накопления.

Следовательно, бумажные деньги выпадают из обращения на незначительные периоды времени. В силу своей природы они подвержены большей скорости обращения, которая существенно увеличивается при использовании электронных денег.

Таким образом, общий прогресс в развитии денежных систем проявляется в том, что время расчетов сокращается, следовательно, скорость обращения денег проявляет тенденцию к увеличению.

Вместе с тем скорость обращения денег в каждый конкретный момент времени предопределяется как экономическими, так и неэкономическими условиями.

К экономическим факторам относятся: темпы роста национальной экономики и переживаемая фаза воспроизводственного цикла, состояние платежного баланса, структура платежного оборота, уровень процентных ставок и др.

К неэкономическим факторам относятся: инфляционные ожидания, склонность к потреблению и накоплению, состояние паники на рынке и др.

Денежная база

Денежная база это

Зависимости хозяйствующих субъектов осуществляются при проведении расчета валюты, работающий в сфере обращения.

Развитость производства зависит от того, как быстро и качественно проходят расчеты денежного плана. Такие расчеты проводятся в форме движения денег как в наличной, так и виртуальной формах.

Различия между наличными и виртуальными денежными расчетами сводится лишь к техническим порядкам. Сумма наличных и виртуальных денежных средств, представляет собой денежную массу.

Прежде, чем объяснять, что такое денежная база, следует познакомиться с такими понятиями, как денежная масса и денежные агрегаты.

Денежная масса – это суммирование общепризнанных платежных средств в экономической составляющей государства.

Виды денежных агрегатов

Для отражения денежной массы применяются так называемые денежные агрегаты. Это также общая сумма находящихся в обращении и выпущенных денег и монет, а также все деньги, расположенные в банковских учреждениях на счетах.

В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны.

К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.

Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.

Сумма денег наличных и безналичных, применяемых для расчета в Центральном банке признаются деньгами Центрального банка.

Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.

  • Агрегат М0 — показывает количество наличных денег, находящихся в обращении вне банковского учреждения.
  • Агрегат М1 — рассчитывается как сумма агрегата М0 и денежных средств, расположенных в банковских учреждениях (средства, которыми в любой момент можно оплатить покупку).
  • Агрегат М2 — рассчитывается как сумма агрегата М1 и денежных средств, расположенных на срочных счетах банковского учреждения.
  • Агрегат М3 — рассчитывается как сумма агрегата М2 и крупнейших срочных вкладов (депозитные сертификаты организаций, некоторые ценные бумаги с необходимой степенью ликвидности).
  • Агрегат М4 — рассчитывается как сумма агрегата М3 и всех остальных форм депозитных счетов банковских учреждений.

Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.

Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.

Денежная масса (денежное предложение) — совокупность всех денежных средств в экономике (реальных и виртуальных).

Если обозначить денежную массу М, то:

М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.

В России наличность представлена более чем тридцатью процентами денежной массы государства.

Что в себя включает денежная база

Денежная база – сумма наличности в обращении, в кассах коммерческих банков, средств в фонде обязательных резервов банков, остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Это макроэкономический показатель.

Другими словами, это обязательства Центрального банка.

Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.

В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.

В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.

Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.

За количеством денежных средств, находящихся в обращении, следит Центральный банк. Все данные по размеру денежной базы должны быть опубликованы на официальном сайте Банка России.

Размер и регулирование денежной базы и массы

Размер денежной массы и базы определяет Центральный банк (такую политику называют денежно-кредитной).

Регулирование происходит на основе следующих параметров:

  • учетная ставка для банковских организаций при предоставлении им заимствований из Центрального банка;
  • нормы установления фондов обязательного резерва;
  • различные нормативы;
  • применение ориентира для отслеживания снижения или увеличения агрегатов денежной массы и прочие.

Монетизация активов ЦБ

Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.

Монетизация осуществляется двумя методами:

  • кредитным – через предоставление центральным банком ссуд коммерческим банкам и/или государству, например, ломбардных кредитов, сделок РЕПО или кредитов на преодоление дефицита бюджета, когда в обращение выпускаются деньги центрального банка под залог определенных видов ценных бумаг;
  • некредитным – посредством покупки эмиссионным банком определенных активов, например, иностранной валюты или золота.

Расчет и регулирование денежной массы

Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.

Для регулирования денежной массы рассчитывают такой показатель как денежный мультипликатор.

Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.

Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.

Денежную базу принято считать как сумму агрегата М0 и денежных средств, необходимых для обязательных резервов в Центральном банке и денежных средств коммерческих банков, находящихся на счетах Центрального банка.Денежная масса рассчитывается как произведение денежной базы и денежного мультипликатора.

Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:

  • распространение всех денежных средств нуждающимся лицам;
  • возврат этих средств лицами, воспользовавшимися услугами кредитования.

Самый жесткий контроль за потоками денежных ресурсов установлен в Соединенных Штатах Америки. Там установлена регулярная сдача отчетных документов. В России же контроль данного процесса находится на очень низком уровне.

Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:

  • обороты денежные, которые распределяют денежные средства между своими составляющими, способствуют свободному движению капитала от различных сфер рыночных отношений, что позволяет найти взаимосвязи между ними;
  • при таком обороте появляются новые денежные средства, которые способны удовлетворить все потребности рынка.

Что такое денежная база? – finstok.ru – Личные финансы. Просто о сложном

Денежная база это
Подробности Категория: Финансовая система Создано 18.02.2015 14:11

С точки зрения бухгалтерского учета каждый субъект экономики имеет 2 статьи баланса  – актив и пассив. Для коммерческого банка активы – кредиты, выданные населению, предприятиям и приносящим ему доход.

Пассивами банка будут привлеченные вклады – обязательства. Для производственных предприятий привлеченные у банков кредиты являются обязательствами. Активы – оборудование, производственные помещения, средства производства,  которые приносят предприятию доход.

Для населения вклады в коммерческие банки будут активами, а полученный кредит – обязательством.

У Центрального Банка в бухгалтерском балансе тоже есть статья активов и статья пассивов. К пассивам ЦБ относят важный индикатор: денежная база.  

Денежная база в широком и узком определении

Определения денежной базы в различных источников различаются между собой. В википедии приведено определение денежной базы  как совокупность обязательств Банка России.  В некоторых источниках под денежной базой понимается макроэкономический индикатор, который показывает количество денег, находящихся в обращении.

Также встречается определение денежной базы как части денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы. Можно встретить и другие определения термина денежная масса,  различие в терминах отчасти связано с тем, что подходы к определению денежной базы в разных странах различаются.

В наших рассуждениях мы будем исходить методики определения денежной базы  Центральным Банком Российской Федерации.

https://www.youtube.com/watch?v=QNdgzqEDiUA

Денежная база не входит ни в один из агрегатов денежной массы, но в составе денежной массы есть агрегат М0 – наличные денежные средства вне банковской системы.

Банк России рассчитывает 2 значения показателя денежная база: денежная база в узком определении, и денежная база в широком определении.

При определении денежной базы в узком определении в расчет включаются:

– наличные в обращении с учетом остатка в кассах кредитных организаций. От М0 этот показатель отличается на сумму наличной валюты, которая находится в кассах коммерческих банков.

– обязательные резервы, сформированные по привлеченным коммерческими организациями рублевым депозитам. Коммерческие организации обязаны депонировать обязательные резервы в ЦБ.

В расчет денежной базы в широком определении включают:

– наличные деньги, находящиеся в обращении с учетом остатков в кассах коммерческих банков.

– корреспондентские счета коммерческих организаций, открытых в Центральном Банке.

– обязательные резервы, сформированные коммерческими банками, как по рублевым депозитам, так и по вкладам в иностранной валюте.

– депозиты кредитных организаций, размещаемые в Банке России. Коммерческие банки с целью получения дополнительного дохода могут размещать временно свободные ресурсы, как на рынке межбанковского кредитования, так и в Банке России. Ставка размещения депозитов в ЦБ зависит от ключевой ставки.

– облигации Банка России у кредитных организаций. Оценка облигаций производится по рыночной стоимости.

Наибольший удельный вес в структуре денежной базе занимают наличные денежные средства.

Динамика  денежной базы и другие любопытные графики

График динамики денежной базы с 2002 по 2015 года.

Доля наличных денег в кассах кредитных организаций в структуре наличных денег в обращении.

Отношение денежной базы в широком определении к денежной массе М2

Денежная база является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Увеличивая денежную базу, ЦБ оказывает влияние на денежную массу. Чрезмерно сильное увеличение  денежной массы приводит к инфляции. Недостаточное увеличение денежной массы может привести к «торможению» экономики.

Вообще отношение массы к денежной базе очень важный индикатор – денежный мультипликатор. Современная банковская система устроена таким образом, что увеличение денежной массы производится за счет кредитования, то есть по сути деньги создаются за счет долгов. Но об этом поговорим в следующих статьях.

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны  услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.